投资三要素 | APELOVE BLOG

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前言

昨天中午在去食堂的路上，突然脑子里冒出一个点，就是投资必须具备的三个基础要素：资产配置、安全边际和能力圈。

无论是投资个股还是基金，这三个基础要素是必须要有的。

我在网络上搜索了「投资三要素」，这个词是有专门的词条，但也有其他不同的解释。

不管其他的，在这里，我的投资三要素就是：资产配置、安全边际和能力圈。

下面就这三个投资要素，随便聊聊。

资产配置

资产配置很重要，可以说决定绝大部分的收益。

用最最通俗的话来说，就是不要把鸡蛋放在一个篮子里。

资产配置的原则就是：将资产分配到相关性低的品种。

资产配置是个性化的东西，除了你自己，没人能真正为你做好它。资产配置又是一个科学的东西，你需要掌握一定的知识，然后根据自己的情况，把资金分配到相关性很低的品种中，实现资产长期稳定增值。

为什么要做资产配置？

就是因为未来无人知晓，你不知道未来哪些会涨哪些会跌。

靠分析吗？投资就是一个概率游戏，就算分析，也不是百分之百确定。

资产配置难就难在这里。你怎么知道未来会跌而开始只买很少？你怎么知道要跌好多年，而把资金分配到这些年中？这才是硬核所在。

安全边际

安全边际通俗来说就是给自己留一个底，要做好到这个底的准备。

打个比方，假如你买入一个品种，你给这个品种留的安全边际是跌 40%，那么你就得做好这个品种跌 40%的准备，而不是当这个品种跌了 40%，你就开始慌了，不舒服了。

所以要做好安全边际，你就得不要买贵的，要买便宜的，要买「垃圾」，买别人不要的。

不要追高。

投资就是一个概率游戏，只有你买的便宜，那么涨的概率就大。

所以，在分析时要留有一定的余地，确保自己的安全边际。

能力圈

能力圈就是指你的能力大小，认知范围。

就是你要明白自己的能力边界，然后选择在能力圈内运作。

更直白点讲，就是去做自己擅长的事，对不擅长的事要谨慎。

比如巴菲特的原则就是，我是知道它赚钱很多，我知道它成长很快，但我看不懂，它不是我能力圈之内的事，所以我不能瞎做。

简单一点就是：不懂的不做，不懂的不做，不懂的不做。

这一点非常重要，行业这么多，我们不可能熟悉每个行业，那么不懂的一定不要碰。

我们能做的就是不断学习，提升自己的认知范围，提高能力圈。

最后

投资不光这三点就完了，还有好多，这三点是最基础的，能做好这三点，其他的也不会差。

前段时间看了「有知有行」的应用介绍，我太喜欢了。

投资，是为了更好的生活。投资是一场长期修行。借助投资，更多人可以实现财富增值，也能在这个过程中，成长为更从容的人。投资教我们用长时间维度看事情，体会延迟满足的幸福感，投资教我们在危机中看到希望，把困难当作成长的机会：投资教我们关注和提升内在价值，外在的会随之而来。有知有行想做的，正是带你回归投资的本质，打开投资的大门，去看看我们投的到底是什么、这个市场是如何变化的。我们想把投资这件小心翼翼的大事，变成生活中一件踏踏实实的小事。投资是认知的变现。我们做的每一个交易决策，背后都是我们对投资的认知。如果我们愿意花时间提高自己对世界、对商业的认知，去学习投资的大道。与此同时，下场实操，把这些知和行结合起来。那么，我们不断提升的内在认知会通过外在的投资业绩体现出来。这是我们对投资的理解，也是有知有行这个名字背后的含义：不断提升认知，知行合一。
「有知有行」应用介绍截图

如果你想学投资，可以下载「有知有行」，去学习有知有行投资第一课。

题外话

今天中午在和合租室友聊天时，我突然想通了一件事情：对于我这样不善于沟通，不喜欢销售行业，去干销售和自己投资在一定程度上是差不多的。

假如我去做销售，去卖房或者卖保险，我基本上不会去主动沟通，我只会做好基本工作，但是肯定是有人要买房或者买保险的，在一定的区域，销售人员是固定的，客户是变化的，所以我是在等待客户，我是有机会开单的。前提是我能掌握我卖的产品知识，以及我拥有一定的认知。

而做投资不也是如此嘛，市场是变动的，只要我保持在市场之中，它总会涨的。

但是做销售是我可以控制的，我多主动一点，多迈出一步，我开单的机会就会提高。

市场是不可控制的，我无法控制市场，我唯一能做的，就是提升我的认知。

所以说，对于我这样不善于社交、不善于沟通、不喜欢销售行业，去干销售行业和投资是差不多的。

该说不说，销售行业是最赚钱的，他是无上限的。

那么怎么在投资上也能像销售那样多赚一些呢？

我们可以做的就是提升自己技术水平，从而提高自己的本金，以及提升自己的认知。

今天就说这么多，晚安。

本文仅供参考，只代表个人想法，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，请读者应保持独立思考。